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标题: 给你1000如何迅速赚10万？小白必读投资指南带你深入了解众筹 [打印本页]

作者: linesman 时间: 2016-12-24 19:31
标题: 给你1000如何迅速赚10万？小白必读投资指南带你深入了解众筹

【猎云网（微信号：ilieyun）】12月23日报道（编译：Loci）
随着群众募资的诞生，不少媒体都推出过这方面的指南文章。我们也见识了不少平台的诞生，例如Indiegogo，让普通群众也能为创业公司出一份力。虽说这些进步都很激动任性，但却难免有些误人子弟：很多人在毫无计划和预算，对漏洞和弊端也一无所知的情况下就被拉入了创业投资大坑。
如果这是你首次投资创业公司而且也有意向，以下几点你一定要先了解。
富人与穷人
虽然标题里我说这个指南是面向群众募资，但是如果你经济实力没有达到合格投资人的标准，大多数投资机会依然与你无缘。因为可以从所有人手里募资的创业公司得遵守另一套规则，例如融资总额不得超过100万美金等等。这套规则把群众募资平台分成了两大类。
像AngeList和CircleUp这些平台只向合格投资人开放，而Republic、WeFunder、Indiegogo、Fig等平台则面向所有人。SeedInvest向合格和非合格投资人都开放。
但根据众筹先驱、艺术科技初创公司Meural的CEO Vladimir Vukicevic，合格投资人的要求其实并不严格。“众筹的黑幕就是这些平台并不会认真调查投资人的背景，看他们是否合格。整个过程是没有监察的，系统判断完全基于用户信用度。有些投资人会特意把自己的履历夸大一下。”
所以说，所谓“任何人都能投资初创企业了！”这句话其实真正的含义是：“任何人都能至少能投资部分初创企业了！”
不要太激动
你知道去超市买食物之前先要把自己填饱，不然就会不小心买一堆并不需要的零食吗？众筹也一样。在你被打太多鸡血过于兴奋之前，先不要太激动，制定好计划。
“人们会参与众筹主要有三个原因：其一，投资回报。其二，投资过程中的乐趣。其三是为了创造社会利益，你投资一个你本来就熟悉的人，或是以充分的理由去支持某家公司。众筹的有趣之处就是同样是一家公司，投资人可能动机各不相同。”Indiegogo的CEO Slava Rubin分析道。
这三个原因第一个是金钱，第二个是娱乐，第三个是社会；它们多少有重复之处，但你有必要在投资前认清自己的动机到底属于哪一个，因为明确动机才能制定计划。举个例子，如果你真的为了盈利而投资，你就必须分散资金、降低风险；但如果你投资是图开心，那么分散资本只会让你分心。
动机也会决定你的预算的来源和规模。你会从养老金里抽钱出来垫吗？还是用你的可支配收入？还是说，用你的年度慈善基金？同样投资，为了攒养老金而投资和为了开心而投资，成本可能相差100倍。
（为了赚钱的）认真众筹
如果你对众筹的心态是作为一个认真的投资人，那么你的经济实力一定要强。投资创业公司比买个股票风险高得多，所以如果你还没有做好预备基金、付清信用卡账单、优化Roth IRA（一种个人退休账户）等基础准备的话，你可以关闭浏览窗口了。
如果你已经准备就绪，以下是就来讲讲把创业公司的权益搞到手的几步指南。
资深创业公司投资人、Barbara Corcoran Venture Partners的董事总经理Phil Nadel建议各位投资新手，第一步先设定预算。
Nadel建议，真正投资的金额不要超过可投资资产的5%。比如如果你已经存了10万美金，那么你的投资预算可以设成5000美金。注意，如果你不是合格投资人，政府根据你的收入对你的可投资限额是有法律规定的。
第二步，投资很多很多家创业公司。Nadel建议大概投资20-30家。例如如果你有5000美金的投资预算，那么20家创业公司意味着平均每家投资250美金左右。
第三部，保证你投资的创业公司尽可能分散。你可以投资不同地区、商业模型和平台，这样一个产业的衰落不会影响到其他领域。举个例子，不要把你的5000美金投资到同一平台上的20家VR产品创业公司。
不过你可能会在这一步碰到点问题。政府对国际交易设了一些法律限制，大多数可投资的公司都是消费者相关的；你能接触到的创业市场可能只是冰山一角。
第四步，放长线钓大鱼。你的投资的成功与否要等7-10年才能有确切的答案，因为创业公司的投资没有流动性，你不能在情势不好的时候把你的股份卖给别人。你就把投资创业公司想成是买退休基金：买完就忘掉。
第五步，衡量好你的期待值。“根据传统模式，投资的创业公司里10家有7家会失败，失败的那7家你将输的一文不胜。你的回报会来自于2-3家成功的公司，运气好的话这些回报能抵上你在其他公司的损失。不过10家创业公司是个相对小的投资规模。”Nadel说道。
第六步，做好尽职调查，研究你要投资的公司。不过这个步骤建议结合个人情况看着办。如果你在一家创业公司只投资了250美金，而你的时间又非常宝贵，那么你在调查这家公司的时候所花的每分钟都在削减你的回报。举个例子，如果你是个时薪300美金的律师，而你在价值250美金的投资上花了3个小时做调查，那肯定是得不偿失。
所以你该如何在不过度做尽职调查的前提下负责地投资呢？你可以不要过分关注每一家公司，从更广更高的角度去查。
•调查众筹平台。这些平台背后，是哪些人负责决定在网站上列出哪些创业公司的？他们的调查过程如何？有没有什么猫腻？他们是从每个产业都列出了一些创业公司，还是特别关注某几个产业？
•调查整体趋势。举个例子，如果你对VR产业整体有一定的了解，那么你对某些VR投资肯定也会有不少相关知识来帮助你找对潜力股。如果你对某块领域不太了解，咨询一下你身边比较专业的朋友。“你看那些过去发生过的众筹惨败案例，大部分都是对投资人对投资的领域不够了解。如果他们打过30分钟的电话做过小小的调查，他们绝对不会犯同样的错误。”Fig CEO Justin Bailey如是说道。
•对创业公司投资进行整体调查。不少众筹平台上都有丰富的教学资源。Fred Wilson的AVC 博客也是经典教学材料，可供参考。
除了广泛调查之外，Nadel还为风险规避类投资新手们教授了尽职调查的一个小技巧：只对已经有收入的公司投资。“公司的收入可以对产品与市场契合度提供一些线索和证据。”
AngeList上的合格投资人长久以来都靠联合组织来帮他们挑选公司。这些联合组织会索取一些回报，但他们对于选择的创业公司都做了相当充分的调查。如果你信任这种联合组织，你基本可以信赖他们选择的创业公司。
根据法律，非合格投资人不能找联合组织，但他们可以寻求替代品。Seedinvest的Alexandra Tynnion认为，妥善经营且分散的初创企业指数基金就是未来众筹的发展方向。“我们希望这些基金能向ETF（交易型开放式指数基金）一样卓越且方便。”她说道。

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